「Investors BEWARE…」は、ピアツーピアの融資会社であるFaircentのFacebookページで1つのレビューを読んでいます。予想どおり、コメントには1つ星の評価が付いていました。
「これらの人々を通して投資するならば、あなたは決してお金を取り戻さないでしょう」と別のレビューを叫んだ。
これに続いて、5つ星の評価を付けた一連の肯定的なコメントが続きました。
Faircentの196人のレビュアーのパターンは明らかでした。このサービスを気に入ったのは、手間のかからない融資を受けるという経験に引き込まれた借り手でした。不満を抱いた1つ星のレビュアーは、お金を取り戻すのを待っている貸し手でした。
これらのレビューは、フェアセントだけでなく、インドのピアツーピア（P2P）融資シーン全般の時代の兆候です。関係する企業-フェアセント、レンドボックス、レンデンクラブ、i-Lend、i2iFunding-は、借り手と喜んでいる貸し手を結びつけるオンラインプラットフォームです。 P2P融資コンセプトの背後にある考え方は、金、不動産、定期預金、株式、ミューチュアルファンドへの投資に加えて、かなりの価値がある新しい貯蓄手段を作成することでした。しかし、3年後には、ビジネスの亀裂がすでに現れ始めています。
それらの間で、
ケンは、これらの会社を通じて貸し出すことで解き放つことができる25％以上のリターンに引き寄せられた32人の貸し手（主にビジネスマンと経験豊富な投資家）のグループを特定しました。今日、彼らは幸せからほど遠い。彼らは、デフォルトに対して自分自身を引き締めませんでした。 32社のうち18社がケンにポートフォリオの詳細を開示しました。内容はきれいではありませんでした。それらの間で、彼らはほぼ2,500人に4.3ルピー（631,656ドル）を貸していました。借り手の26％がデフォルトした。これを理解するために、個人ローンを考えてみましょう。P2Pローンのように、担保なしで貸し出します。銀行家によると、これらの平均デフォルト率は4％ですが、ピーク時のデフォルト率はまだ10％程度です。
過去3年間で、市場はますます偏っており、借り手のニーズは貸し手よりもはるかに優先されています。その結果、ケンは32人の貸し手が昨年、これらの市場からすべて撤退したと話した。しかし、預金者のお金を貸す銀行や、貸すためにお金を調達する非銀行金融会社（NBFC）、あるいは銀行と共同貸し付けする新年齢の貸し手とは異なり、このモデルは、プラットフォーム上の貸し手の一定の供給。しかし、貸し手の理想からはほど遠い状況で、インドのP2P貸出会社の将来はどうなるのでしょうか？
なぜ銀行にはすべての楽しみがあるべきか
現在のところ、業界関係者によると、P2Pの融資はまだ規模が小さく、年間約343ルピー（5,000万ドル）しか支出されていません。しかし、月に20％の割合で市場が成長しているため、インド準備銀行は業界を認識しています。 2017年10月に規制を策定し、P2P貸し手向けのノンバンク金融ピアツーピア貸し出し（NBFC-P2P）と呼ばれる別のクラスのライセンスを作成しました。現在、NBFC-P2Pライセンスを持つのはFaircentのみです。他の企業は、ライセンスを申請しており、ライセンスを取得するのを待っていると言います。
これらの企業の信念は単純です。銀行がCibilスコア、銀行取引明細書、給与明細書、過去のデフォルトなどの情報に基づいて信用判断を下すことができるのに、なぜ他の人ができないのですか？
「銀行が貸し出す方法で特別なのはデータです。しかし、データは現在民主化されています。銀行が利用できるすべての情報は、貸し手が利用できます」と、フェアセントのCEOであるRajat Gandhiは述べています。フェアセントはこの分野で最大の企業であり、過去3年間でほぼ40ルピー（580万ドル）の支出を促進しています。 Faircentのような企業は、アルゴリズムを使用して、借り手がCibilスコアが低い理由を正確に分析することにより、銀行が見逃した融資機会を見つけることができると確信しています。
信用情報会社のTransUnion CIBILの2018報告書によると、信用の資格はあるが銀行からはサービスを受けていないインドの消費者は1億5,000万人います。これは、P2P貸し手がプラットフォームの借り手を見つけるためのプールです。
これらの借り手は、給与クラスからです。しかし、小さな会社に勤めているか、まだ最初の仕事に就いているために銀行に背を向けられているようなサラリーマン。おそらく、彼らはCibilのような信用格付け機関からの低い信用スコアさえ持っています。しかし、銀行が不確定要素を見るところでは、P2P貸し手は可能性を見出します。
この後、プロセスは簡単です。借り手アプリケーションは、プール全体から信用できるものを選ぶように吟味されます。承認された借り手は、信用度に基づいて、低リスク、中リスク、高リスクに分類されます。借り手のランキングが悪いほど、ローンの利子は高くなります。これらの率の範囲は、低リスクの場合は12〜15％、中リスクの場合は16〜20％、高リスクカテゴリの場合は25％以上です。貸し手は、リスク選好度に基づいて、借り手とペアになっています。